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2025年04月30日 星期三
证券行业投资行为强化监管
近日，中国证券业协会就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试行）（征求意见稿）》向行业公开征求意见。这一举措旨在防范从业人员违规买卖股票、内幕交易、利用未公开信息交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等违法违规行为，以保护投资者合法权益并维护证券市场的正常秩序。
从内容来看，此次新规在人员覆盖范围和行为规范方面均实现了"全覆盖"。不仅包括直接从事证券业务的董事、监事、高级管理人员及证券从业人员，还涵盖了因工作职责可能知悉内幕信息或未公开信息的其他相关人员，如党务工作者、辅助支持业务人员以及综合管理业务人员（含借调人员）。此外，新规对证券公司另类投资子公司和私募投资基金子公司的工作人员也明确了相应的管理要求。在行为管理方面，新规涵盖了投资申报、登记、审查监测、核查、处置、惩戒、报告、检查等各个环节，确保监管不留死角。
某券商合规部门相关负责人表示，过去部分岗位因不直接参与业务操作而存在监管盲区。此次新规将管理范围扩大至所有可能接触敏感信息的人员，这无疑对券商的内控体系提出了更高的要求。
从长期来看，规范从业人员行为对于减少市场操纵和内幕交易等乱象具有重要意义。业内人士指出，过去部分从业人员利用信息优势"搭便车"的行为将得到有效遏制。新规的出台不仅有助于维护市场秩序，还能增强市场的公平性和透明度。
值得注意的是，新规还对从业人员的股票账户管理及投资信息申报作出了明确规定。券商从业人员若需开立股票账户，应优先选择在本公司或其关联券商进行指定交易或托管。如确需在他处开户，则必须每月提交交易记录。同时，在满足特定条件下，券商可以为从业人员申请豁免股票账户的投资信息申报要求。
据知情人士透露，部分券商已采取措施加强内部管理。例如，要求员工及其直系亲属将名下资金或证券账户转移至公司指定渠道，并定期提供未转移账户的交易记录作为备查。同时，公司还建立了常态化机制，定期开展账户自查工作。
近年来，监管部门持续加大整治力度，严打从业人员违规炒股行为。仅2024年，就有超过100张罚单涉及此类违规行为。监管层"露头就打"的执法态度，对券商及相关人员敲响了警钟。未来，随着新规的逐步落实，证券行业的合规管理将迈向新的高度。
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