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2025年04月30日 星期三
新晨科技收购拖累 控股北交所撤单公司
4月22日，新晨科技发布重组预案，计划通过发行股份与支付现金相结合的方式收购北京天一恩华科技股份有限公司（简称“天一恩华”）96.9628%股权。此举旨在将盈利能力强、行业领先的优质资产注入上市公司。
近年来，新晨科技净利润持续下滑，亟需通过并购实现业绩增长。然而，此前的三次并购效果并不理想。公司预计2024年归母净利润为亏损6500万元至8800万元，主要原因是部分子公司业绩未达预期，需计提商誉减值。
天一恩华曾冲刺北交所上市，在历经两轮问询后于2024年底主动撤回申请。北交所关注的核心问题是其盈利稳定性。
天一恩华是一家私有云基础设施解决方案提供商，主要面向金融、互联网和企事业单位等客户。公司曾计划在深交所创业板上市，后转战北交所，计划募资近6亿元。2023年5月，其上市申请获受理，但在经历两轮问询后于2024年底主动撤回。
从财务数据来看，天一恩华近年来的业绩表现优于新晨科技。2021至2023年，天一恩华营收分别为3.75亿元、5.10亿元和6.00亿元，归母净利润分别为0.98亿元、1.27亿元和1.01亿元。2024年前三季度，公司实现营业收入4.17亿元，同比增长6.6%；净利润4536万元，同比下降12.7%。
在问询过程中，天一恩华对募集资金金额和用途进行了调整。新的募资金额为4.49亿元，不再包含补充流动资金项目。
新晨科技预计2024年将出现上市以来的首次亏损，归母净利润预计为负。公司表示，尽管主营业务保持盈利，但由于部分子公司全年经营业绩未达预期，需计提商誉减值准备。
梳理发现，新晨科技此前完成的三笔收购为其带来了较高的商誉。截至2024年6月底，公司商誉账面价值为1.85亿元。其中，清林软件的交易对方未做出业绩承诺。
瑞得音在业绩承诺期内精准达标，但其后续经营情况不容乐观。2024年半年报显示，瑞得音上半年实现营业收入1781万元，净利润仅68.67万元。
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